造成发达国家与发展中国家差距的，主要是创造资本的能力

资本主义在西方取得了非凡成就
为何在别处却停滞不前？
文：刘守刚  编：先知书店

刘守刚：在现代国家的成长过程中，资本扮演的角色让人无法轻视。对发展中国家而言，资本的问题尤为重要。

正如《资本的秘密》一书作者德·索托所言：“资本主义为什么在西方取得了非凡成就，而在别处却基本上停滞不前？”如今，解答这个问题的时机已经成熟。

要理解德·索托所讨论的问题，我们首先就必须了解他对“资本”这一概念的界定，弄清楚他所揭示的资本的秘密。

▌什么是资本？

在《资本的秘密》全书中，德·索托反复强调，发达国家和发展中国家在发展状况方面的差距实在太大，这种差距不能用或者仅仅用文化上的理由来解释：“在保护资产和从事经济活动方面，西方国家和其他地方的文化没有多少差异”。

这种差别也不能仅从市场活动来解释，因为德·索托认为，发展中国家的人民对市场也有充分的认识，事实上“市场和人类的历史一样久远”。德·索托在该书前几章反复提到，造成发达国家与发展中国家差距的，主要是创造资本的能力。

到底什么是资本？在日常语言中说起“资本”，一般将其理解为实物性资产，或者把一定量的货币说成是资本。德·索托对此根本不赞成。

首先，他不厌其烦地强调，“资本并非积累下来的资产”，它是一个抽象的经济范畴而不是一种物质性的存在。他强调，真正揭开这一秘密的是18—19世纪的一些伟大的古典经济学家。

德·索托引用亚当·斯密对资本的定义，“为了生产用途而积累起来的资产储备”，解释说斯密强调的重点是资本的核心，即要把积累起来的资产变成活跃的资本，用来调动附加的生产。

德·索托还引用了萨伊对资本的定义并认为马克思也同意这个观点，那就是“资本本身就是非实质的事物，因为它和创造出资本的物质无关，而是和那一物质的价值有关，而价值是无形的”。

其次，他强调说资本也不是货币，资本的价值“不可能包容在那些金属片上”，更不会体现在现代的纸币上；货币是一种计量单位，只是为衡量资本的价值提供参照标准。

德·索托强调，资本不是实物性存在也不是货币，它实际上是“蕴藏在资产中、能够开展新的生产的潜能”。或者也可用马克思的经典说法来理解，它是能产生剩余价值的价值。

这种能“开展新生产的潜能”或者创造增值的价值，当然是一种抽象的经济范畴；这就需要赋予它一个确定的、切实可见的形式，才能把它体现或开发出来。
从文本上看，德·索托似乎给资本下了两种定义：

一种定义强调资本的无形性，认为它是一种蕴含于实物资产中的潜能；

另一种定义给予资本一定的物质形态，认为它就是潜能已被开发出来的实物资产。

因为他书中存在类似这样的表述，有学者曾经批评德·索托这本著作不太像规范的学术著作。不过，这两个定义基本上还是可以统一的，其核心是强调创造新价值的能力：具备这种能力的资产就是资本，或者说它是创造新价值的抽象能力的具体化；不具备这种能力的仍旧是资产，或者用德·索托的称谓就是“僵化的资本”。

▌资本的六大特性

能够创造新价值的资本，具有哪些方面的特性呢？

德·索托在《资本的秘密》里无数次地强调，只有受正规所有权形式保护的资产才是资本，它具有区别于单纯资产（或僵化的资本）的特征。因此，资本的特性，实际上是正式所有权制度所发挥出来的效应；只有具备了由正规所有权制度发挥出来的效应，资产才能被看作是“资本”。

德·索托认为资本应该具备的特性或者说所有权制度产生的效应，有以下六个：

1.经济潜能具有确定性；即通过所有权制度的书面表述（凭证、证券、合同或其他类似记录），资产被表述为一种经济概念，其中蕴含的经济潜能被明确标示出来。这样，资产所有人可以将它方便地用作贷款抵押物或用作进入市场的保证。

2.信息具有综合性；即通过所有权制度，将相关资产的零星信息（地点、质量、权属等）综合为所有权信息，并使之成为标准化管理的信息。这样，人们不用接近实物性资产就能得到该资产的所有相关信息，资产的潜能由此也容易评估和交流。

3.所有者具有责任性；即全部资产的所有权在同一套正规法律体系的表述与约束下，相关利益主体可以方便地获取资产和资产所有人的资料，并可查验地址与所有权的客观记录。这样，资产所有者，若产生信用记录却不承担契约义务，就会相当容易被定位和归责。在无法隐姓埋名的情况下，资产所有人不得不成为担负责任的个体，这就鼓励甚至强制民众尊重市场交易规则。

4.资产具有互换性；即在正规所有权制度下，资产不再处于自然物理状态下，而成为一种经济概念性存在，可以用低廉的成本来衡量价值，可以方便地组合、分割、调动和交易，因而具备良好的互换性。这样的资产，能够在实际操作中以符合交易条件的任何形式出现。

5.人际关系具有网络性；即在正式所有权制度下，无论时间和空间如何变换，权利的全部记录始终都能找到并一直受到保护，资产所有者被转化成一个个可以单独识别和履行责任的商业伙伴；经过广泛的经济活动，这些商业伙伴就构成了复杂灵活的人际关系网络。在这样的网络中，普通人能拥有相应的工具，以便与政府及私营部门建立起创造性的联系，并获得额外的商品和服务。

6.交易具有安全性；即经过正规所有权制度的表述，呈现资产特征的所有权文件、契约、有价证券和合同等，始终都能在公共记录系统和私营部门找到，并受到法律保护。这样，人们可以用来确认、移动和追踪相应资产，并方便、安全地创造剩余价值。

德·索托总结说，所有权制度的这些效应“构成了帮助西方人确认经济潜能并把经济潜能转化为资本的隐藏过程”，这一隐藏过程事实上就是该书尝试解答的“资本的秘密”。

▌发达国家的特别之处

为了说明什么是资本以及资本在经济增长过程中的作用，德·索托在书中反反复复运用一个例子，那就是房产。

相对于其他资产而言，房产自然具有诸多优点，比如地点确定、明显可见、价值易估等；房产也因此具有可统计性和在世界范围内的比较性。

不过，德·索托强调，房产尤其是穷人的房产，在西方发达国家与发展中国家具有不同的地位，前者作为资产是能创造新价值的资本，而后者仅仅只是资产，是不能创造或者很难创造新价值的“僵化的资本”。

在西方发达国家，由于拥有极为完善和系统的所有权制度，城市居民拥有的房产可以转化为资本。这是因为，房产的经济和社会方面的性质，能在一系列所有权机制中得到仔细的描述，相关信息被极富成效地组织、收录在所有权凭证中，并在公共记录系统中得到确认。德·索托用赞美的语气谈到，“由于综合所有权制度的出现，发达国家的国民不必接近资产，就能得到关于所有资产的经济和社会性质的描述。

人们不再需要走遍全国去查看每一件资产，访问每一位资产拥有者和他们的邻居；正规的所有权制度为他们提供了丰富的信息，告诉他们什么资产可以利用，有哪些创造剩余价值的机会。

这就造成一个对人们大有助益的结果：资产的潜能变得容易评估和交流，资本的产出也得到了提高”。由于有了合法的所有权制度，创造剩余价值的工具就交给了西方国家的民众，西方国家也因此超越了世界其他地方而率先成为发达国家。

除了上述通过正式所有权制度创造资本外，德·索托事实上还指出了西方国家所有权制度有两个特别之处：

其中一个特别之处是，西方国家的所有权制度事实上由两部分组成：一部分是正规的，即由公共记录管理部门管理的所有权文件，它们对资产的所有经济用途进行恰当、准确地描述，并保证能够随时更新，便于查找；

另一部分是不正规的，即许多私营部门参与帮助人们确认、移动和追踪资产的表述，这些部门包括对交易、担保和停业进行记录的私营实体、摘录员、评估师、负责所有权文件和担保的保险公司、抵押经纪人、信托服务部门和私营文件保管部门等。

另外还有一个特别之处是，在西方国家，所有权管理部门的主要任务是强调保护交易，而不仅仅是保护所有权。

他说，“尽管它们努力在保证所有权的安全和交易的安全两方面达到平衡，但很显然，政府的制度往往趋向于鼓励后者”。

就是说，西方国家所有权制度偏重于保护交易而非“资产所有人物主身份的保护”，这种做法“允许人们只用很少的交易步骤就可以移动大量的资产”。于是，人们能够方便地去“探索资产中的潜能，完成资本实现”，而不只是把有关资产及其所有者的文件累积起来。

值得注意的是，德·索托此处对“促进交易”的强调，事实上为他在后面针对打破“钟罩”而给出的改革建议埋下了伏笔，即他要求所有权改革应偏向那些已非法地掌握大量资产但正从事现实经济活动的穷人。

德·索托的意思是，穷人非法占据的很多资产在正规所有权制度中虽然是有“主”的，但那些正式的所有者并没有将该资产投入到经济活动中去或者使用该资产比较低效；而穷人已在现实活动中对该资产加以有效地使用，并通过创造性的劳动使之增值。

因此，所有权法律在改革时，应该更多地考虑已使资产处于交易状态的穷人的利益（以便进一步促进交易），而不是只考虑正式资产所有者的利益（即仅仅考虑资产的安全）。用经济学的术语来表达，那就是应该将资本尽可能配置给使用效率高的人。

本文节选自上海财经大学刘守刚教授为《资本的秘密》一书所作的导读。

曾有读者读完评价道：《资本的秘密》是一本“唯独黑社会和恐怖分子不喜欢”的精品。

何为精品？著名思想家索维尔曾给出过定义，他的原话是：“有些书是好书，有些书是坏书，却极少有多少书称得上真正的精品——德·索托的《资本的秘密》便是为数不多的精品之一。”

好书未必是精品，经典也未必是精品，精品是“经典的好书、好书中的经典”——精品至少要符合话题重要、三观正，思想经得起考验，阅读即享受等特征。《资本的秘密》之所以被索维尔奉为精品，还有着诸多重要原因：

◎《资本的秘密》被誉为“21世纪的《国富论》”

这本曾斩获“哈耶克纪念奖章”、“弗里德曼奖”等殊荣的“小书”，在《国富论》的基础上，又向前迈出一步，通过重新定义“资本”，将“市场经济”“产权制度”升级为“资本主义秩序”，不仅颠覆了我们对资本的认知，还终结了关于资本、资本主义的争论。真正解释了当下世界。

20世纪著名政治家、英国前首相撒切尔夫人说：“《资本的秘密》一书，足以导致一场全新的、能为人类带来巨大益处的革命，它应该成为负责和管理国家财富的人的必读书。”

◎全新典藏版本，收藏、阅读体验再升级

这本书出版于2000年，当年年底，中文版即被引进国内。20多年来，本书一版再版，其影响力经久不衰。不过，略为遗憾的是，作为一部少有的精品书，以往版本在装帧设计上差强人意，影响了阅读、收藏的体验。

更重要的是，作为一部回应大问题的书籍，德·索托却用精巧的架构和高超的文字驾驭能力，将全书篇幅压缩在了200页。对弗里德曼、索维尔这样的行家，这种写作无疑是天才式的。

为此，先知书店携手华夏出版社，独家推出了《资本的秘密》一书的典藏版：除了让装帧、设计、排版、纸张等“硬件”尽可能配得上这部“精品”外，我们还邀请经济学家周其仁为本书作序，邀请上海财经大学刘守刚教授撰写四万字的全书导读附于书后，帮助读者真正读懂这部精品。

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本文来源：刘守刚《资本的秘密》导读；编辑需要有节删，如涉及侵权，请联系我们删除。

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